Projektbeschreibung
Für einen vermögenden Investor bauten wir einen Venture Capital Fonds auf. Wir konzipierten die rechtliche und betriebliche Struktur und organisierten die Finanzierung durch weitere Investoren und Fördermittel.
Im Einzelnen unternahmen wir die folgenden Schritte:
- Gründung zweier GmbHs, davon eine als reiner Fonds und die andere als Managementgesellschaft,
- Ausarbeitung von Satzung, Verträgen und Anlegerprospekt, Gründungsformalitäten,
- Ansprache von Investoren, Einwerbung von Eigenkapital,
- Akquisition von Fördermitteln,
- Aufbau des operativen Beteiligungsgeschäfts; intensive Analyse von Businessplänen Dritter.
Die Venture Capital Firma hat sich in ihrer Region erfolgreich etabliert und investiert vornehmlich in junge Unternehmen aus dem universitären Umfeld.
Was in den Businessplan für einen Venture-Capital-Fonds gehört
Investoren eines Fonds möchten die Anlagestrategie verstehen: Welche Phasen, Branchen und Regionen werden angesprochen, wie groß sind die typischen Beteiligungen und wie entsteht der Zugang zu Projekten? Der Plan sollte auch die Erfahrung des Teams und die Governance des Fonds darstellen.
Der Finanzteil zeigt Fondsgröße, Managementgebühr, erwartete Zahl der Beteiligungen, Reserven für Folgefinanzierungen und das erwartete Renditeprofil, etwa Multiple und IRR, in verschiedenen Szenarien. Die Kosten der Verwaltungsgesellschaft sollten vom Fonds selbst getrennt dargestellt werden.
Regulierung, Risikomanagement und Ausstiegswege werden ebenso sorgfältig geprüft. Dazu zählen die Auswahlprozesse, die Betreuung der Beteiligungen und die Regeln für Interessenkonflikte.
Eine klare Darstellung dieser Punkte gibt Investoren die Grundlage für ihre Entscheidung, Kapital zuzusagen. Dank meiner Erfahrung aus Beteiligungsgeschäft und Venture Capital kenne ich die Fragen aus beiden Perspektiven.
